Principe

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Mode d’emploi – Gestion du risque – Principe

Remarque : la version alpha du logiciel est actuellement bridée à l’analyse de trois systèmes. En pratique (et à terme) l’analyse pourra être appliquée à un nombre quelconque de systèmes (pour se tenir au courant de la roadmap vous pouvez vous inscrire à la Lettre d’information). Vous pouvez trouver à l’emplacement suivant le fichier à utiliser pour reproduire l’exemple.

Le fichier contient le résultat de deux systèmes de trading. Pour l’exemple, le premier système (dans la première colonne du fichier) est tiré d’un système disponible chez Darwinex. Le second système a été conçu via un logiciel spécifique pour les besoins de cette aide. À l’exception de la première colonne (qui correspond à une date représentant une période de temps. Dans l’exemple le mois), chaque colonne correspond à un système et va contenir ses gains et ses pertes sur cette période de temps. C’est la somme de tous ces gains et ces pertes qui feront le résultat du portefeuille. Ici l’on suppose que l’on dispose de 10 000 € à répartir sur l’un ou sur l’autre. Posons-nous la question : y a-t-il une façon plus pertinente qu’une autre pour répartir (miser) cet argent (en proportion) entre les deux systèmes ?

Spontanément, on pense à 3 cas particuliers : tout sur l’un, tout sur l’autre, de façon égale entre les deux.

Si l’on trace dans un tableur l’évolution dans le temps de chaque portefeuille, nous avons le graphique suivant:

Pour chaque cas nous pouvons calculer un couple de nombres (rendement moyen, risque encouru). Les applications numériques nous donnent les résultats suivants :

  • DARWINEX_XXX (305,04 € ; 499,41 €) : gain moyen de 305,04 € avec probabilité de ~32 % d’avoir une perte ≥ à 194,38 € (305,04 € -499,41 € en ayant comme hypothèse une distribution stationnaire et de loi gaussienne)
  • Portefeuille équilibré : (168,05 € ; 252,74 €) : gain moyen de 168,05 avec probabilité de ~32 % d’avoir une perte ≥ à 84,69 € (168,05 € -252,74 € en ayant comme hypothèse une distribution stationnaire et de loi gaussienne)
  • Système fait maison : (31,06 € ; 212,66 €) : gain moyen de 31,06 € avec probabilité de ~32 % d’avoir une perte ≥ à 181,61 € (31,06 € -212,66 € en ayant comme hypothèse une distribution stationnaire et de loi gaussienne)

Le fait d’avoir un portefeuille équilibré tend à montrer que l’on peut avoir un rendement espéré correct avec un risque minimisé. Sans rentrer dans la théorie, c’est conforme à une approche naïve de la diversification par diminution globale du risque du portefeuille.

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